Описание
Финмодель · SaaS
Финансовая модель SaaS-стартапа
Специфика SaaS — клиентская база и повторяющаяся выручка, а не просто объём продаж.
Связная модель в Excel / Google Sheets, которая собирает юнит-экономику, прогнозную
отчётность и метрики для инвесторов.
1. Входные данные и допущения
Клиенты и тарифы
Клиенты по каждому тарифу, ARPU — средний доход с юзера
MRR = Клиенты × ARPU
Отток (Churn Rate)
Доля клиентов, уходящих каждый месяц. Критически влияет на динамику MRR.
Рост оттока → падение MRR и удорожание привлечения
Привлечение
Новые клиенты по каналам: органика, реклама, партнёрки. Для каждого канала — CAC.
CAC по каждому каналу
Расширение
Кросс-продажи и апсейлы: переход на дорогие тарифы, добавление функций.
Рост Net Revenue Retention
Расходы — категории
COS: хостинг, поддержка, API, лицензии. Маркетинг и продажи: команда, реклама. R&D: инженеры, инфраструктура.
Общие и административные
Офис, HR, финансы, юристы. Инвестиции и финансирование: стартовые вложения, раунды, оборотка.
Налоги и юридические особенности
Учёт отложенной выручки при годовых подписках.
Годовая подписка: деньги приходят сейчас — выручка признаётся по месяцам.
2. Промежуточные расчёты — юнит-экономика
LTV — пожизненная ценность клиента
LTV = MRR × Ср. срок жизни
LTV = MRR ÷ Churn Rate
Здоровый сигнал: LTV / CAC ≥ 3x
Также считается Payback Period — срок окупаемости CAC.
Когортный анализ и найм
Моделируйте поведение групп клиентов, привлечённых в разные периоды. Для каждой когорты — свой MRR с учётом оттока.
План найма: рост команды и динамика ФОТ в зависимости от этапов развития.
3. Прогнозная финансовая отчётность
P&L — прибыли и убытки
Выручка (MRR + прочий доход) → все операционные расходы → валовая прибыль → EBITDA → чистая прибыль по периодам.
Cash Flow — движение денег
Начисленная прибыль ≠ деньги на счёте. Учитываем сроки платежей клиентов и поставщиков. Отдельно — инвестиционные (CAPEX) и финансовые потоки (привлечение инвестиций, выплаты).
Прогнозный баланс
Активы: деньги, оборудование, дебиторка, нематериальные активы. Пассивы: собственный капитал, займы. Баланс нужен для проверки целостности модели.
Активы = Пассивы
4. Дополнительные инструменты для анализа
Сценарный анализ
Базовый · пессимистичный · оптимистичный
Анализ чувствительности
Цена · отток · CAC → прибыль и запас денег
Метрики для инвесторов
Окупаемость · NPV · IRR · оценка стоимости
Итог: клиенты и тарифы → MRR / Churn / CAC → юнит-экономика → P&L · Cash Flow · Баланс → сценарии и метрики для инвесторов.
Только зарегистрированные клиенты, купившие данный товар, могут публиковать отзывы.
Отзывы
Отзывов пока нет.